如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率？（试错法和插值法的用法）

如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率？（试错法和插值法的用法）

如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率？插值法和试错法的运用用方法？

例题1:某剩余期限为4年的国债，票面利率为8%，面值100元，每年付息一次，当前市场价格为102元，求其到期收益率。

例题2 ：某债券面值为1000元到期收益率公式，息票利率为5%，期限为10年，现以950元的发行价公开发行，5年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息日后的第一个交易日，计算其赎回收益率。

主要问题就是解高次方程到期收益率公式，希望能详细说说高次方程的解法。

1年前已收到2个回答

幼苗

共回答了12个问题采纳率：66.7%

债券分析法n C M P=∑———————— + ———————— t+1 (1+y)的t次方 (1+y)的n次方 式中： P—发行价格； M—赎回价格； n—直到第一个赎回日的年数； C—每年利息收益； t—第t次； y—赎回收益率。

1年前

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幼苗

共回答了20个问题采纳率：90%

不需要求解高次方程，试试插值法。例题1：8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=102先计算当收益率为7%时的现值为103.3872，在利用当收益率等于票面利率8%时的现值等于100（其实不用计算），得出方程（7%-X)/(7%-8%)=(103.3872-102)/(103.3872-100),求解X=7.41%例题二的求解方法与题一类似：（6%-X)/(...

1年前

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