2011年注会《财务成本管理》总结：第2章(1)

第二章 财务报表分析

一 因素分析法(连环替代法，差额分析法)口诀：喜新厌旧

二 财务比率

1 短期偿债能力比率：净营运资本=流动资产--流动负债=长期资本--长期资产

净营运资本配置比率=净营运资本/流动资产=1--1/流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债(速动资产=货币资金，交易性金融资产，各种应收预付款)

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

现金流量比率=经营现金流量/流动负债

2长期偿债能力比率：资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/股东权益

权益乘数=资产总额/股东权益

权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率

长期资本负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

息税前利润=净利润+财务费用+所得税费用

现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用

现金流量债务比=经营现金流量/债务总额

3 资产管理比率

应收账款周转率=销售收入/应收账款期末数

存货周转率=销售收入或成本/存货期末数

流动资产周转率=销售收入/流动资产

非流动资产周转率=

总资产周转率=

营运资本周转率=销售收入/净营运资本

毛利率=1-销售成本率

4 盈利能力比率

销售利润率=净利润/销售收入

资产利润率=净利润/总资产

权益净利率=净利润/股东权益

5 市价比率

市盈率=每股市价/每股收益

市销率=每股市价/每股销售收入

市净率=每股市价/每股净资产