2012年中级会计师《财务管理》

计算分析题

某公司生产经营单一产品，当前的销售额为4亿元，当前销售成本率为50%，销售成本以外的其他费用占收入的比率为34%。

经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到20%。假定公司现有投资资本平均总额为10亿元，预计要达到同行业平均的投资资本回报率12%的水平，为了实现此目标，公司确定了如下调整方案：

方案1，预计销售额比当前提高25%，假定其他条件不变

方案2，预计销售额比当前提高25%，生产性部分的成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由50%降低到45%，其他条件不变。

要求：

(1)按照同行业平均的投资资本回报率标准确定公司应该完成的目标利润为多少;

(2)采用方案1确认公司能否完全实现目标利润水平;

(3)采用方案2确认公司能否完全实现目标利润水平;

(4)若要完全实现同行业的平均的投资资本回报率水平，预计销售额可以比当前提高25%，生产性部分的成本可以在原有基础上降低10%，则目标费用总额应控制在什么水平。

【正确答案】

(1)目标利润=10×12%=1.2(亿元)

(2)预计利润=4×(1+25%)-4×(1+25%)×50%-4×(1+25%)×34%=0.8(亿元)。

方案1不能实现目标利润计划。

(3)预计利润=4×(1+25%)-4×(1+25%)×45%-4×(1+25%)×34%=1.05(亿元)

方案2不能实现目标利润计划。

(4)1.2=4×(1+25%)-4×(1+25%)×45%-目标费用总额

目标费用总额=4×(1+25%)-4×(1+25%)×45%-1.2=1.55(亿元)

【知 识 点】企业年度预算目标与目标利润预算