第五章　营运资金管理

　　一、单项选择题

　　1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是 (　)。

　　A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点

　　B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险

　　C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点

　　D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债

　　2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是(　)。

　　A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率

　　B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题

　　C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大

　　D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率

　　3.某企业拥有流动资产120万元，(其中永久性流动资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是(　)。

　　A.该企业采取的激进融资战略

　　B.该企业采取的保守融资战略

　　C.该企业的风险和收益居中

　　D.该企业的风险和收益较高

　　4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是(　)。

　　A.企业维持日常周转及正常商业活动

　　B.企业临时融资能力

　　C.企业对待风险的态度

　　D.金融市场投资机会的多少

　　5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是(　)。

　　A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量

　　B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益

　　C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系

　　D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少

　　6.正保公司估计现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低控制线为20000元，则平均现金余额为( )元。(一年按360天计算;计算结果取整)

　　A.6082

　　B.16082

　　C.28109

　　D.14579

　　7.企业要购买原材料，并不是都是收到原材料的当天就马上付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时间段是(　)。

　　A.应收账款周转期

　　B.存货周转期

　　C.应付账款周转期

　　D.现金周转期

　　8.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加(　)万元。(一年按360天计算)

　　A.17

　　B.5

　　C.7

　　D.12

　　9.某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则下列选项不正确的是(　)。

　　A.平均收账天数为26天

　　B.应收账款占用资金应计利息5.2万元

　　C.应收账款占用资金为36.4万元

　　D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元

　　10.假设正保公司2008年3月底应收账款为360万元，信用条件为在30天按全额付清货款，过去三个月的销售收入分别为270万元、280万元、260万元，则平均逾期(　)天。(一个月按30天计算)#p#分页标题#e#

　　A.40

　　B.10

　　C.44

　　D.30

           ...  >>